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5年期国债期货产品介绍

编辑者:    2017/12/8 9:28:00    点击:250

产品介绍
5年期国债期货合约表
合约标的

面值为100万元人民币、票面利率为3%名义中期国债

每日价格最大波动限制

上一交易日结算价的±1.2%

可交割国债

合约到期月份首日剩余期限为4-5.25年的记账式附息国债

最低交易保证金

合约价值的1%

报价方式

百元净价报价

最后交易日

合约到期月份的第二个星期五

最小变动价位

0.005

最后交割日

最后交易日后的第三个交易日

合约月份

最近的三个季月(3月、6月、9月、12月中的最近三个月循环)

交割方式
实物交割
交易时间

09:15—11:30 13:00—15:15

交易代码
TF
最后交易日交易时间

09:15—11:30

上市交易所
中国金融期货交易所
转换因子和应计利息计算

5年期国债期货转换因子和应计利息计算公式

国债期货可交割国债的转换因子和应计利息计算公式公布如下:

  一、转换因子

  转换因子计算公式如下:

    

 

 

  其中,r:5年期国债期货合约票面利率3%;

     x:交割月到下一付息月的月份数;

     n:剩余付息次数;

     c:可交割国债的票面利率;

     f:可交割国债每年的付息次数。

  计算结果四舍五入至小数点后4位。

 二、应计利息

  应计利息的日计数基准为“实际天数/实际天数”,每100元可交割国债的应计利息计算公式如下:

 

 

 

    

  计算结果四舍五入至小数点后7位。

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